Tesouro Direto para leigos: o guia definitivo para entender Selic, IPCA+ e Prefixado e começar a investir

Investir no Tesouro Direto é considerado a porta de entrada para o mundo dos investimentos. É seguro (considerado o investimento de menor risco do país, pois é garantido pelo Governo Federal) e mais rentável que a poupança. No entanto, os nomes dos títulos — Tesouro Selic, Tesouro IPCA+, Tesouro Prefixado — podem assustar os iniciantes.

Vamos desmistificar cada um deles.

1. Tesouro Selic (Pós-fixado) Este é o título mais simples e o mais recomendado para a sua reserva de emergência.

• Como rende? Seu rendimento está atrelado à Taxa Selic, a taxa básica de juros da nossa economia. Se a Selic sobe, ele rende mais; se a Selic cai, ele rende menos.
• Vantagem principal: Possui liquidez diária. Você pode resgatar o dinheiro a qualquer momento sem perdas (diferente dos outros títulos). É perfeito para aquele dinheiro que você pode precisar a qualquer momento.

2. Tesouro Prefixado Neste título, você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento, no momento da compra.

• Como rende? Ele paga uma taxa de juros fixa por ano (por exemplo, 10% ao ano).
• Vantagem principal: Previsibilidade. Você sabe o retorno exato se levar o título até a data final.
• Cuidado: Se você vender antes do vencimento, pode perder dinheiro. O valor do título oscila diariamente (a chamada “marcação a mercado”).
• Ideal para: Metas de médio e longo prazo, quando você tem certeza de que não precisará do dinheiro antes do vencimento.

3. Tesouro IPCA+ (Híbrido) Este é o título ideal para se proteger da inflação e garantir seu poder de compra no futuro.

• Como rende? Ele paga a variação da inflação (medida pelo índice IPCA) + uma taxa de juros fixa (por exemplo, IPCA + 6% ao ano).
• Vantagem principal: Proteção real. Ele garante que seu dinheiro sempre renderá acima da inflação.
• Cuidado: Assim como o Prefixado, ele também sofre com a marcação a mercado e não é ideal para ser vendido antes do vencimento.
• Ideal para: Aposentadoria, comprar um imóvel no futuro ou qualquer objetivo de longuíssimo prazo.

Para começar, basta ter uma conta em um banco ou corretora de valores. Entender esses três tipos de título é o primeiro passo para fazer seu dinheiro trabalhar por você com segurança e inteligência.